市场看起来挺热闹，但交易起来依然属于地狱模式。

比如昨日上午一度大涨的机器人、减速器方向，下午高位跳水，不少概念股都是十几个点的振幅，有一些偏后排的甚至在收盘跌绿了。

而昨日上午继续萎靡的AI板块下午则展开了弱修复，最先修复的方向依然是前期最强势的CPO，另一个修复的是游戏。可以看出来，这两个方向都是有业绩支撑的，CPO概念股里，800G光模块早已批量供货，是算力发展不可或缺的硬件支撑。

大部分优质的游戏公司也是非常赚钱的，很多公司账上躺着大把现金，所以有些公司直接去做理财了，还有的用来烧大模型，可见现金流之充沛程度。

后面我们可以重视下游戏股的反弹机会，尤其是与AI结合的云游戏方向。

CPO里龙头股历史新高打开了上升空间，后排个股也都有补涨机会，应该是有不少资金在赌半年报了。

对于AI板块，我依然维持此前观点，有实际产品落地和业绩兑现预期的公司调整后还能涨，而且会继续创出新高。但需要精选个股，还要找关键止跌位置介入。后面修复起来的话，也是要优先考虑以上条件。

此前市场萎靡的时候，大涨的房地产及其产业链歇菜了，前天上涨的煤炭、电力也歇菜了，都是一日游行情。

这里面电力股除了周期因素影响外，当下持续的高温天气是个触发因素，耗电量的持续加大将会进一步催化电力股的行情，可以逢调整时候低吸。

与电力相关的虚拟电厂概念最近也在蠢蠢欲动，虚拟电厂这个概念已经出现了很长时间，但还没有被爆炒过，这两年每逢电力紧张都会有一段上升行情。

从技术面和基本面上来看，不少涉及虚拟电厂概念，业绩较好的公司走的是慢牛行情，涨三天调两天，晃晃悠悠总体确实是不断在向上走。这种个股不太容易引起投资者注意，却是确定性比较好的标的。

总体上，偏短线的可交易机会不多，把握难度较大，外围也有一些利空因素的干扰。利空因素主要有以下几个方面：

1、美联储主席鲍威尔28日重申，多数决策者预计今年将再加息两次，不排除连续加息的可能性。鲍威尔预计美国通胀率在2023年和2024年不会回到2%的目标水平；

2、拜登政府正考虑就对华出口人工智能芯片实施新制裁。美国商务部最早将于7月要求停止向中国客户提供英伟达和其他芯片公司生产的芯片产品；

3、昨日早间人民币兑美元中间价较上日调降107点至7.2208，接近去年低点；（昨日收盘转涨32点）；

4、临近半年底，由于银行回收现金，导致市场资金面紧张，于是利率抬高。大家可能发现了，昨日单天逆回购年化利率已经到了6% 左右。

随着半年结束，市场资金面将迎来逐步宽松，而AI主线经过一轮较大幅度的调整，也有望迎来新一轮上升趋势，有业绩兑现预期的个股将会持续领涨。

都说五穷六绝七翻身，让我们期待一个美好的七月。

风险提示：本文章仅供读者参考或研究使用，不构成投资建议，请独立思考，谨慎投资。

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